Πακετα της Τραπεζας Αττικης

Μετά την πρόσφατη απόφαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας για μείωση του βασικού επιτοκίου της κατά μισή ποσοστιαία μονάδα, το σύνολο σχεδόν των Ελληνικών Τραπεζών προέβησαν σε μειώσεις των επιτοκίων χορηγήσεων και καταθέσεων και τα μεν επιτόκια ταμιευτηρίου μειώθηκαν κατά 0,50 τα δε επιτόκια χορηγήσεων μειώθηκαν κατά 0,25.

Έτσι, παρουσιάζεται σημαντική διεύρυνση της ψαλίδας των επιτοκίων καταθέσεων – χορηγήσεων, όπου η διαφορά ξεπερνά, κατά μέσο όρο, τις 10 ποσοστιαίες μονάδες.

Με δεδομένο ότι οι καταθέσεις είναι περίπου τριπλάσιες των χορηγήσεων, οι Τράπεζες οδηγούνται σε σημαντική αύξηση των επιτοκιακών εσόδων, ενώ εκμηδενίζονται, λαμβάνοντας αρνητικό πρόσημο, οι αποδόσεις των καταθέσεων, λαμβανομένου υπόψη και του πληθωρισμού, ο οποίος κινείται σε ποσοστό 3,6%, με άμεση βλάβη του αποταμιευτικού εισοδήματος των μικρομεσαίων κυρίως καταθετών.

Αυτό σημαίνει, σύμφωνα με εκτιμήσεις της Τράπεζας της Ελλάδος, ότι από το 2003 η αύξηση των καταθέσεων θα χαμηλώσει στο 8% έναντι 9,5% όπως ήταν οι αρχικές προβλέψεις.

Η μείωση των επιτοκίων ουσιαστικά εγκλωβίζει τις αποταμιεύσεις των πολιτών σε μηδαμινές αποδόσεις με αποτέλεσμα να στρέφονται σε άλλα επενδυτικά προϊόντα. Παράλληλα, όμως, προβλέπεται ότι οι καταθέσεις θα συνεχίσουν να αυξάνονται, αφού θα υπάρχει μετατόπιση χρημάτων από τα repos και τις μετοχές, εξαιτίας της φορολόγησης των repos από τον Ιανουάριο του 2002 και της πτώσης των μετοχών στο χρηματιστήριο, που οδηγούν πολλούς επενδυτές να προτιμήσουν το ασφαλές καταφύγιο των τραπεζικών χρηματοκιβωτίων, ενώ στην τραπεζική αγορά έχουν ήδη αρχίσει να εμφανίζονται τάσεις ολιγοπωλιακής λειτουργίας.

Η εποχή που οι Έλληνες αποταμίευαν το υστέρημά τους στο βιβλιάριο μιας τράπεζας, διασφαλίζοντας τουλάχιστον το πραγματικό αποταμιευτικό τους κεφάλαιο, φαίνεται να έχει παρέλθει ανεπιστρεπτί.

Οι ετήσιες αποδόσεις επενδύσεων σταθερού εισοδήματος σε καταθέσεις ταμιευτηρίου είναι της τάξης από 0,5% έως 1%, οι καταθέσεις προθεσμίας 2% έως 2,5%, ενώ οι αμυντικές επενδύσεις των repos 2% με 2,5%, τα ετήσια έντοκα 2,5%, τα τριετή ομόλογα 3% και τα δεκαετή ομόλογα 4,5%.

Η κυβέρνηση προσανατολίζεται στην έκδοση κρατικών ομολόγων για να εξυπηρετήσει το «θηριώδες» δημόσιο χρέος της χώρας.

Μέχρι το 1998 τα έντοκα γραμμάτια απέφεραν σημαντικό εισόδημα στους αγοραστές τους. Η συγκυρία όμως της οικονομικής στασιμότητας στην Ευρώπη έχει μειώσει θεαματικά την ελκυστικότητα των ομολόγων, επειδή τα επιτόκια έχουν υποχωρήσει σε πολύ χαμηλά επίπεδα και ταυτόχρονα απαιτείται η δέσμευση των κεφαλαίων σ’ ένα ασυνήθιστα μεγάλο για τα ελληνικά δεδομένα χρονικό ορίζοντα, παράλληλα με την ανάληψη κινδύνου ζημίας, αν ρευστοποιηθούν τα ομόλογά πριν την λήξη τους, σε περίπτωση που ανακάμψει η οικονομία, όπου θα πρέπει να πωληθούν σε τιμή κατώτερη της ονομαστικής τους αξίας.

• Η Τράπεζα Αττικής προτείνει

Ο διευθυντής του Υποκαταστήματος της Τράπεζας Αττικής κ. Νικόλαος Χατζημιχαήλ επισημαίνει: «Τα επιτόκια καταθέσεων έχουν πέσει δραματικά τα τελευταία δύο χρόνια, με συνέπεια σήμερα να μιλάμε για επιτόκια ακόμη και κάτω του 1% στις απλές καταθέσεις ταμιευτηρίου και να φτάνουμε το πολύ σε τρία και κάτι τοις εκατό σε καταθέσεις προθεσμιακές ή repos. Αυτό σημαίνει, με τον ισχύοντα πληθωρισμό, που είναι περίπου στο 3,6%, ότι όλες οι μορφές των καταθέσεων έχουν αρνητική απόδοση για τον καταθέτη. Ειδικά οι καταθέσεις ταμιευτηρίου, που είναι το υστέρημα για τον περισσότερο κόσμο, η απόδοση δεν είναι ούτε 1%. Ποια μπορεί να είναι η εναλλακτική λύση και τι μπορεί να κάνει τα χρήματά του ο κόσμος; Υπάρχουν οι καταθέσεις σε repos και οι προθεσμιακές, οι οποίες δίνουν μια καλύτερη απόδοση που όμως και αυτή κυμαίνεται καθαρό γύρω στο 3% για μεγάλα ποσά, άρα και εκεί ακόμα είναι αρνητικές οι αποδόσεις και μιλάμε για ποσά πάνω από 150000 ευρώ, άρα δεν μιλάμε για τον απλό κόσμο.

Σήμερα δεν υπάρχει καμιά μορφή σταθερής απόδοσης σε κανένα τραπεζικό προϊόν. Όλα τα τραπεζικά προϊόντα που διαφημίζονται έχουν να κάνουν με αμοιβαία κεφάλαια και με χρηματιστήριο. Στα αμοιβαία κεφάλαια ανήκουν διάφορες μορφές, που άλλες έχουν υψηλό ρίσκο, ανάλογα με τι τοποθετήσεις γίνονται στο χρηματιστήριο και άλλες έχουν μεσαίο ρίσκο. Είναι τα μικτά αμοιβαία κεφάλαια που τα μισά μπαίνουν στο χρηματιστήριο και τα μισά σε σταθερές αξίες. Ανάλογα, λοιπόν, με τι μορφή έχει το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει και το ανάλογο ρίσκο του, αλλά χωρίς ρίσκο δεν μπορεί κανείς να έχει αποδόσεις που μπορούν να τον ικανοποιούν.

Τα μικτά προϊόντα, ιστορικά, μπορεί να είχαν κάποιες αποδόσεις και να πήγαν καλά, αλλά τα τραπεζικά στελέχη είναι σε αδυναμία να συμβουλέψουν τον επενδυτή δίνοντας εγγυήσεις, μπορούν όμως να προτείνουν αναλαμβάνοντας ο πελάτης το όποιο ρίσκο της επένδυσής του».

Η Τράπεζα Αττικής έχει να προτείνει μικτά επενδυτικά προγράμματα με συνδυασμό δύο προθεσμιακών καταθέσεων, όπου το ρίσκο είναι ανάλογα με το τι κεφάλαιο επενδύεται σε χρηματιστηριακές αξίες ή άλλες μορφές υψηλού κινδύνου, ενώ το υπόλοιπο κομμάτι έχει σταθερή απόδοση.

Στο Multy Profit το ελάχιστο ποσό είναι 15.000 ευρώ και προτείνονται συνδυασμοί που είναι δεσμευτικοί. Η κατάθεση μεγαλύτερου ποσού σημαίνει αλλαγή και παράλληλη χρήση άλλου συνδυασμού.

Συνδυασμός Α

Κεφάλαιο Μήνες Επιτόκιο %

80% 24 3,10

20% 2 6,25

Τρεχούμενος λογαριασμός αυξημένου επιτοκίου (προνομιακός)

Μ.Υ. Επιτόκιο

5000 1,75

5000,01-30.000 2,25

30.000,01-100.000 2,75

100.000,01-άνω 3,50

Tο πακέτο Choice Profit αφορά κεφάλαιο 30.000 ευρώ και πάνω και συνδυασμούς προθεσμιακών καταθέσεων για 3, 6, 9, 12 μήνες με τέσσερις διαφορετικούς συνδυασμούς. Κατατίθεται σε σταθερές αποδόσεις το 70, 50, 40, ή 30% του κεφαλαίου, ενώ το 30, 50, 60, 70% αντίστοιχα του κεφαλαίου τοποθετείται σε αμοιβαία κεφάλαια της Αττικής ΑΕΔΑΚ (ομολογίες εσωτερικού, μετοχικό εσωτερικού κλπ)

Το πακέτο Monthly Profit αφορά κεφάλαιο 15.000 ευρώ απευθύνεται σε ιδιώτες και επιχειρήσεις για προθεσμιακές καταθέσεις 6, 9, 12, 18, 24 μηνών, προσφέρει την δυνατότητα είσπραξης μηνιαίας χρηματικής καταβολής, ως προκαταβολή έναντι καθαρών τόκων, οι οποίοι θα έπρεπε να αποδοθούν στον πελάτη στη λήξη της προθεσμιακής κατάθεσης. Στο τέλος δίνεται η δυνατότητα επανάληψης του πακέτου ή άμεσης ανάληψης.(Π)

Το Early Profit είναι προθεσμιακή κατάθεση 3, 6 και 12 μηνών, που προσφέρει προκαταβολή των τόκων, το οποίο να ξαναεπενδυθεί με τη χρήση κάποιου πακέτου ή να γίνει κατάθεση ταμιευτηρίου.(Π)

• Λογαριασμοί ταμιευτηρίου

Τρία ανταγωνιστικά πακέτα καταθέσεων λογαριασμού ταμιευτηρίου με κλιμακούμενα επιτόκια διαθέτει η Τράπεζα Αττικής, όπου ανάλογα με το ύψος της κατάθεσης σε μερικές περιπτώσεις φτάνουν και τα επιτόκια των repοs.

Έτσι διατίθεται ο τρεχούμενος λογαριασμός ταμιευτηρίου με κλιμακούμενο επιτόκιο, ανάλογο στη χρήση με αυτό των κλασσικών βιβλιαρίων σε κεφάλαιο(Π)

Δεύτερον, ο έντοκος λογαριασμός όψεως με κλιμακούμενο επιτόκιο που απευθύνεται σε επιχειρήσεις για την έκδοση καρνέ επιταγών. (Π)

Επιπλέον, ο τρεχούμενος λογαριασμός αυξημένου επιτοκίου (προνομιακός) με 6μηνο τοκισμό, που απευθύνεται σε φυσικά πρόσωπα για την έκδοση καρνέ επιταγών, με την δέσμευση ότι το Μέσο Υπόλοιπο του λογαριασμού πρέπει να είναι 5000 ευρώ.(Π)

Η διαχείριση του πλούτου όσης αξίας και να είναι απαιτεί πλέον την συνεχή επαγρύπνηση για ευκαιρίες και ίσως την διεύρυνση της επιχειρηματικής σκέψης σε ορίζοντες του εξωτερικού.

Έφη Μωραΐτου

Ακολουθήστε το paratiritis-news.gr στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις.